36. Ay Portföy Durumu Eylül 2025
1 Ekim 2022 de başlamış olduğum yatırımcılık serüvenimin 36. ayı ile karşınızdayım. Bir önceki aya ait portföy yazıma buradan ulaşıp inceleyebilirsiniz.
Önemli not: Buradaki düşünceler benim kendi fikirlerimdir. Kesinlikle yatırım tavsiyesi içermez. Benim ekonomi konusunda herhangi bir diplomam veya sertifikam yoktur bilgi seviyem oldukça azdır.
Eylül değerlendirme:
Çok yoğun bir eylül ayını geride bıraktık. İçeride ve dışarıda çok fazla önemli gündem maddeleri vardı. Yurt dışı taraf ile başlayalım.
- Fed 0.25 baz puan faiz indirimine gitti. Doların zayıflayacağı herkesçe aşikar ama yatırımcılar yine de dolar bazlı varlıkları tercih etmeye devam ediyor. Bkz. Abd borsaları.
- Fedden 2026 1. Çeyrek sonuna kadar 0.75 baz puan faiz indirimi bekleniyor. Iş gücü piyasasındaki bozulma devam ederse daha fazla da artırabileceği söyleniyor.
- Doların zayıflayacak olması bizim gibi gelişmekte olan ülkeler için tabiki de pozitif olacaktır. Mayısta Powelın görevinin bitecek olması Trumpun faiz indirimi yanlısı olması gibi etmenlerin tamamı zayıf dolara işaret ediyor.
- Rusya-Ukrayna savaşı için ise halen bir gelişme yok. Barışa dair ümitler ise tükeniyor. En son Trump Rusya uçaklarının Nato ülkelerine yaptığı ihlaller için uçakları vurulması gerektiğini söyledi. Bu tarafta belirsizlik sürüyor.
- Avrupada ise enflasyon düşmeye devam ediyor ve savunma yatırımları ise artacağa benziyor. Avrupaya dair diğer bir gözüme çarpan veri ise elektrikli araç satışlarında BYD nin gücü artıyor. Avrupada otomotiv şirketlerinde sıkıntılar halen devam ediyor gibi. (Bize bunun yansıması olabilir.)
- Ağustos tüfe 2.04% geldi. Eylülde okulların açılması ve kuraklık etkisinin gıda fiyatlarında artış yaratması eylül enflasyonunun yüksek gelmesi korkusunu doğuruyor. Şu an beklenti enflasyon %2.6 civarında şekilleniyor ve cuma günü açıklanacak. Oldukça kritik bir veri olacak. Beklenenin üstünde gelmesi faiz indirimlerini azaltabilir veya durdurabilir ki bu birçok sektör için felaket olabilir. Özellikle tekstil ve beyaz eşya gibi
- Türkiye cds risk primi son 5.5 yılın en düşük seviyesini(244.1) gördü. İçerideki siyasi gündeme rağmen CDS düşüşleri devam ediyor ve bunun pozitif olduğunu söylemek çok da yanlış olmaz.
- Global Sovereign Wealth Funds'ın (Global SWF), “Türkiye Varlık Fonu: 2024 Performansı, 2025 Stratejisi ve Yol Haritası” başlıklı bir raporuna göre Türkiye Varlık Fonu, 360 milyar dolarlık büyüklüğüyle dünyada en büyük ilk 10 fon arasına girdi.
- Ayın son haftası ise Trump-Erdoğan görüşmesi gündemdi. Burada şirketler özelinde bazı kazanımlar elde edildi gibi ancak asıl savunma tarafı için konular çok net değil. Bu görüşme bence pozitif bir görüşme idi ülkemiz açısından.
Portföyümde durumlar:
- Eklemelerime rağmen çok artış yaşayamadığım kötü bir aydı. Yaptığım hamlelelerden pişman değilim. Detaylara bakalım en iyisi direkt.
Solda geçen ay sağda güncel varlık grafiğimiz mevcut:
Hafta hafta tuttuğum varlık gelişim grafiğim ise aşağıdaki gibi güncellendi(tl bazlı).
Aylık dolar bazlı tuttuğum grafik ise aşağıdaki gibi güncellendi.
Eylül ayında portföy tl bazlı %2 dolar bazlı %0.9 büyüme gösterdi. Eklemeler büyümeye dahildir. Aşağıdaki tabloda ise alımlarımı gün gün görebilirsiniz miktarlarıyla birlikte.
Temettü Gelirleri
Bu ay içeride #BIMAS tan dışarıda ise #ADM, #MMM, #B, #SWK, #BP, #TECK, hisselerimden temettü geldi. Bu yıl toplamda 49.046 tl temettü elde ettim ortalama aylık 5449 tl günlük ise 180 tl(4$) temettü almış oldum.
BIST portföyüm
31 Ağustos
30 Eylül
Genel olarak özetleyecek olursam;
- TABGD portföyden çıktı: KFC kapandığı zaman hisseyi almıştım bana enflasyon üzerinde de getiri sağladı. KFC nin geri döneceği haberiyle hisse ile yaklaşık 8 ay sonra vedalaştım. Güzel bir yatırımdı benim için.
- KLKIM artırdım: Şirketi gayet beğeniyorum. Düşüşleri fırsat olarak değerlendiririm.
- GLCVY artırdım: Şirketi gayet beğeniyorum. Düşüşleri fırsat olarak değerlendiririm.
Diğer şirketlerimde herhangi bir işlem yapmadım.
ABD Borsaları
Not: Tablolar dolar bazlıdır.
Yeni bir temettü hissesi portföye eklendi: NEE. Enerji sektöründen bir hisse. X hesabımda yaptığım paylaşımda portföyüme oldukça kötü eleştiriler geldi :). Ben memnunum portföyümden. Mükemmel değil ama makul.
Fonlar
Bu tarafta alım yapmadım fazla. Güncel tuttuğum fonlar. GPG ve YZC %60-70 ini oluşturuyor toplamın.
GPG - YZC - GBV - RUT - RIK - BHF
Kapanış
Temmuzdaki kapanışımız böyleymiş:
Çok tahmin ettiğim gibi olmadı geçen ayki planım. Eylül ayını da pasif geçirme olasılığım yüksek. Biraz okumalar yapmam gerek bunun için ise zaman gerek. Bakacağız...
Öngöremiyorum son 2 aydır yapacaklarımı. Planlarım tutmuyor. Bu ayki planım beğendiğim şirketlerde düşüşler devam ederse ağırlık artırmak yönünde. Onun dışında sakin bir geçiririm diye ümit ediyorum.